Argentina regresará al mercado de capitales por primera vez en años con la emisión de un nuevo bono denominado Bonar 2029N, bajo ley local pero suscripto y pagadero en dólares, según confirmó este viernes el ministro de Economía, Luis Caputo.
“Estamos volviendo con un bono a cuatro años, a noviembre del 2029, con un cupón del 6,5%. Es un dato importantísimo”, afirmó el funcionario, al presentar la operación que marca el retorno del país al financiamiento voluntario tras largos años de restricciones.
Caputo destacó también el esfuerzo del Gobierno en materia de pago y renovación de deuda, y lo vinculó con el reclamo del Fondo Monetario Internacional (FMI) para incrementar reservas.
“Es el gobierno que más ha comprado por lejos: en 20 meses compramos US$30.000 millones. Ha sido más difícil acumular porque Argentina no tiene crédito, entonces tuvimos que cancelar toda la deuda heredada”, señaló.
Celebración oficial tras el anuncio
El presidente Javier Milei celebró la medida con un mensaje en redes sociales:
“VAAAAAAAAMOOOOOO TOTO…!!! Volvimos al mercado de capitales con un bono al 2029 con cupón del 6,5% bajo ley local. El mejor de todos los tiempos…!!! LA LIBERTAD AVANZA”.
Características del Bonar 2029N
La Secretaría de Finanzas detalló las condiciones del título:
- Moneda: dólares estadounidenses
- Vencimiento: 30 de noviembre de 2029
- Cupón: 6,5% anual
- Intereses: pagos semestrales
- Amortización: íntegra al vencimiento
- Legislación: local (Argentina)
La colocación se da en un contexto financiero más favorable, con una fuerte compresión de tasas tras las elecciones y la continuidad del programa económico, lo que abrió nuevamente el financiamiento en dólares para el sector privado y varias provincias.
Destino de los fondos: cubrir vencimientos en dólares
El Tesoro utilizará los recursos obtenidos para cancelar parcialmente los vencimientos de los bonos AL30 y AL29, previstos para el 9 de enero de 2026, por un total de US$4100 millones.
El objetivo central es refinanciar deuda sin recurrir a las reservas del Banco Central, permitiendo que las compras de divisas del BCRA se traduzcan en acumulación neta y contribuyan al proceso de recomposición del balance.
En diálogo con A24, Caputo remarcó:
“Típicamente, los países renuevan deuda. Como Argentina no tiene crédito, hemos tenido que pagar. Es importante volver a acceder a los mercados porque al refinanciar vencimientos, cada dólar que compre el Banco Central ahora sí lo podrá acumular”.
Un mercado más receptivo
El Gobierno considera viable esta colocación debido al renovado apetito por activos argentinos y a las condiciones más favorables para la deuda en dólares bajo legislación local. La suba del optimismo financiero tras las elecciones de medio término abrió una ventana que el Tesoro busca aprovechar para reorganizar el perfil de vencimientos en moneda dura.
